在20年前，小華擁有的資產為一間房產。

而過了20年，這間房產還在（但房子變老舊），小華還多了800萬元的股票資產，成本是付172萬元現金。

這樣看來，用以房貸來養股，以172萬元現金換得800萬元股票，看來很划算。

以房貸養股，存在哪些變數風險？

但是，這是因為房貸利率比存股利率低的結果，如果今天股市不再有那麼高的利率，或這20年間，股價曾經腰斬，或跌到只剩1／4，其實是拿不到40萬元的股息的。

因為股票市值降為一半，如果殖利率不變，當然股息也會剩一半，變成只有20萬元，若跌到剩1／4，則股息更只有10萬元，如何支付每年48.6萬元的房貸呢？

不過，若是股市漲了，則恰恰相反，說不定股息會超過48.6萬元，則根本不用多出任何錢，就能繳房貸。

但是…房貸也不是永遠不變的，如果利率提高，每年繳的就不只48.6萬元了。

因此，想要以房貸養股的人，這些變數都要考慮進去。

這樣說吧，假定最壞的狀況，若這800萬元的股票，養不出任何股息來幫忙繳房貸，你有辦法支撐嗎？

圖／取自Shutterstock。（示意圖）

若答案是有辦法，那我建議您可以這樣做，若是沒辦法，那還是保守些好。

或是折衷，不要貸款那麼多，貸款額度減半，降為400萬即可。

用房貸來養股，這個方法其實可行性算不錯，但是，可不要以為所有的貸款都可以拿來養股，其他類型的貸款，通常利率都遠大於房貸，千萬不可以這樣做，尤其是融資買股票，那是非常危險的事，可能是無底深淵，本人百分之兩百不建議嘗試！！！

資金運用，還是要穩穩的就好。對我個人來說，我目前不會選擇以房貸來養股，除非，股市大跌到令我傻眼，傻眼到讓我覺得可以用大筆資金搶便宜的時候，或許會考慮再次把房子貸款，取出大筆資金來投入。

否則，還是依現在的規畫存股即可，就是有多少錢，就投入多少錢。與大家分享，希望能解答一些人的疑惑囉。祝大家愉快。

2023年可申請住屋貸款補貼4大條件：

1. 僅有一筆自用性質購置住宅貸款。
2. 名下只有一戶房屋以內。
3. 110年家戶所得合計120萬元以內。
4. 原始核貸金額台北市850萬元（房屋總價約1200萬）以下的房屋、其他縣市始核貸金額700萬（房屋總價約1000萬）以下的房屋。

本文透過「方格子直送」計劃合作轉載，作者茉園存股隨筆，原文《以房貸養股，可以嗎？》僅反映作者意見，不代表本社立場。

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