新青安開水龍頭「不占72-2水位」解房貸荒，哪個縣市受益最大？

攝影：蔡炆璇

日期：2025-09-04

行政院會9月4日新增金管會報告，拍板自9月1日起，銀行承作「新青安」貸款的撥款案件，不再計入《銀行法》第72條之2的不動產放款限額（俗稱「天條」）。政策用意很直白：把「滿水位」的水閘門打開，讓真正有自住剛性需求的年輕人借得到、準時交屋。

什麼是72-2天條？簡單說，銀行承作住宅與企業建築放款總額，不得超過存款＋金融債的30%。此規範的立法目的，是避免資金過度湧入不動產，擠壓實體產業融資並增加金融體系風險。

而近月公股銀多數「水位」逼近內部預警線（多在28.5%左右），出現「核貸慢、排撥久」的房貸荒；如今將新青安剔除計算，等於在不鬆綁整體風險閥值的前提下，把容量留給自住首購。

圖／取自freepik。攝影者xb100。（示意圖）

根據官方與媒體彙整數字，新青安自2023年8月上路以來至2025年7月底，核貸近13萬戶、金額近1兆元，其中40歲以下占約73%，顯示受益主力確實是青壯年自住族。近月因水位與審查壓力，單月受理件數一路降至不到4000戶；本次調整可望舒緩「貸不出」與「延撥」問題。

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令人好奇的是，這樣的久旱甘霖，到底哪個縣市會最受惠？財政部統計顯示，六都合計占新青安核貸約76%，其中新北市占比最高達19.95%。

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這反映雙北的就業磁吸效應與新北外環帶（淡水、林口、汐止、新莊舊社區等）仍有較多符合總價門檻的物件。72-2排除後，公股行庫放款量能恢復，新北這個「需求＋供給」都在槓桿點的都會圈，改善最明顯。

因此新北市因為量體最大、外環區域供給相對可負擔，將是最大受益者。

圖／新北市板橋一景。蔡炆璇攝。

而桃園市房價所得比低於雙北、總價結構更貼近新青安貸款上限，加上就業承接力（機場、產業鏈）與大量量體規劃，新成屋推案量在新青安第一年年增逾2成、部分區段年增六成以上。水位障礙拆除後，桃園的首購盤可望更順利取得資金。

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圖／桃園航空城土地開發透視圖，機場在左上側。中興工程提供。

於是，低於雙北的總價、強勁人口與就業承接力的桃園市將是北台第二受益區。

至於近兩年，家戶購屋比居高、量能穩定的台中市，雖然房價上行，但相較雙北仍較易找到總價落在新青安可及範圍的產品。水位限制解除後，銀行的撥款節奏加快，有助減少年輕家庭「卡關延撥」的風險。因此，台中市由於是中台灣交易樞紐、家戶購屋比高檔，將是這波新政中，中部主力受益城市。

圖／高雄旗津風箏節一景。高雄旅遊網。

再往南看到南二都——高雄、台南。由於其青年貸款占比六年新高、「最敢買」的南二都會是南部雙核心受益。

聯徵中心資料顯示，南二都35歲以下購屋貸款占比超過36%，創近六年新高；財政部核貸占比也顯示高雄（14.92%）與台南（約8%）分居六都第二與第五。青年剛需盤多集中於總價1500萬以下的中小宅，本次鬆綁直接解除資金瓶頸，南二都的自住交易動能可望最先回暖。

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然而，房價所得比全國最高的台北市，符合新青安貸款上限（貸款額度1000萬、常見成數估算總價約1250萬左右）的標的主要集中在萬華、大同等相對親民區域與小坪數產品。對台北而言，此次政策是「讓能買的人順利買」，而非讓買不起的人突然買得起；改善的是資金融通，不是價格或自備款門檻。

圖／新竹科學園區（簡稱：竹科）一景。蘇義傑攝。

而竹科雙城的新竹縣市，由於高薪年輕族群多、但門檻也高，因此呈現選擇性受益。

新竹近年自備款攀升、價格高檔，雖非六都，但青年首購需求真實存在。對這類「薪資可支撐、總價略高」的市場，72-2排除能加速符合門檻物件的撥款，但對超出貸款額度的物件，仍需更高自備款，屬於「緩解撥款勝於擴大可及」的類型。

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總之，若以既有核貸占比、青年貸款占比、總價結構與近期交易量能綜合判斷這次新政的影響威力，最大受益序列大致是：新北＞桃園／台中＞高雄／台南＞（特定區域的）台北與新竹，而非六都（如彰化、屏東、宜蘭等）雖有需求，但量體與新青安占比較小，屬於「普惠但不顯著」。

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